行业信息跟踪：7月航空需求维持高增组件、逆变器出口同环比回落

2023-08-24 15:55:55 来源：民生证券股份有限公司收藏

【资料图】

上周数据相对较优: 航空:7月民航客运量维持高增,主要航司运营数据表现优异。7月民航客运规模创下历史新高,完成旅客运输量6242.8万人次,同比+83.7%,较2019年同期+5.3%。主要航司来看,7月南航、国航、东航RPK分别同比+75.4%、+115.9%、+151.7%;环比+20.0%、+18.1%、+18.8%。ASK分别同比+51.7%、+89.6%、+115.0%;环比+17.8%、+13.9%、+15.0%。钢铁:上周螺纹钢价格小幅增长,需求边际回暖。价格方面,上周20mm HRB400材质螺纹价格3730元/吨,环周+0.8%。产量方面,上周螺纹钢环周-1.87万吨至263.80万吨。需求方面,上周螺纹钢表观消费量环周+29.24万吨至273.33万吨。玻璃:上周均价上行,库存延续回落。价格方面,上周国内浮法玻璃均价2085.37元/吨,环周+2.2%。库存方面,上周重点监测省份生产企业库存总量为3906万重量箱,环周-2.1%。

上周数据平稳或走弱: 快递:7月快递业务量同比维持稳健,环比略有回落。7月规模以上快递业务量达107.74亿件,同比+11.7%,环比-5.8%。主要快递企业来看,7月顺丰、圆通、韵达、申通业务量增速同比-4.1%、+12.2%、-0.8%、+20.5%,环比-13.2%、-5.7%、-0.5%、-5.5%,单票收入同比+4.4%、-9.0%、-12.4%、-11.2%,市场份额分别为8.2%、15.7%、14.6%、13.4%。培育钻石:7月印度培育钻石进出口数增速环比回暖,同比依旧偏弱。7月印度培育钻石毛坯进口额1.17亿美元,环比+47.2%,同比-15.3%,增速较6月+31.1ppt;7月印度培育钻石裸钻出口额为1.05亿美元,环比+8.1%,同比-28.4%,增速较5月+6.5ppt。光伏:国内装机维持高增,海外需求同环比回落。内需方面,7月国内光伏新增装机18.74GW,同比+173.6%,环比+8.9%,1-7月累计同比+157.5%。出口方面,7月组件、逆变器出口额分别为226.63亿元、54.60亿元,同比分别-28.2%、-7.4%,环比分别-21.1%、-18.2%。

资源国汇率:美国7月地产、零售数据仍显韧性,上周美元指数+0.6%,资源国货币兑美元大多下跌。1)7月美国新屋开工:美国7月新屋开工145.2万户,略高于预期的145万户,高于前值的139.8万户。2)7月零售销售:美国7月零售销售环比+0.7%,高于预期的+0.4%,高于前值的+0.3%。上周美元指数环周+0.6%,资源国货币兑美元大多下跌。上周澳大利亚澳元领涨,环周+1.5%,较去年同期+8.6%;阿根廷比索领跌,环周-18.5%,较去年同期-61.3%;人民币兑美元环周-0.5%,较去年同期-5.7%。

投资建议:国内外价差:1)煤炭板块:上周动力煤国内价格回落,焦煤国内价格持稳。上周,动力煤(国内京唐港Q5500)均价829.00元/吨,环周-11.60元/吨,(国内-海外)价差为-1148.04元/吨,位于2017年以来的1.2%分位数。焦煤(京唐港主焦煤)均价2150.00元/吨,环周持平,(国内-海外)价差275.98元/吨,位于2017年以来的24.0%分位数。2)金属板块:上周铜、铝、镍价差(国内-海外)继续小幅上行。上周铜、铝、镍(国内-海外)价差分别为8506.76元/吨、2664.22元/吨、17487.41元/吨,处于2017年以来的88.6%、88.6%、74.6%分位数(上上周分别为81.0%、87.3%、54.4%)。3)农产品板块:上周农产品(国内-海外)价差大多上行

风险提示:稳增长政策落地不及预期;海外输入性通胀超预期;数据基于公开数据整理,可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。

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