新股消息 | 中国证监会对震坤行出具境外上市反馈意见要求说明股权架构设立的合规性等

2023-07-08 02:08:13 来源：智通财经收藏

(相关资料图)

智通财经APP获悉，据中国证监会官网7月7日消息，中国证监会公示境外发行上市备案补充材料要求（2023年6月30日—2023年7月6日），证监会国际部共对7家企业出具补充材料要求。其中要求震坤行就以下事项补充说明：

一、关于股权架构：（1）股权架构设立的合规性，包括但不限于境外搭建股权架构和返程并购涉及的外汇管理、境外投资等监管程序情况、税费依法缴纳情况等;（2）相关主体之间的具体交易安排，包括但不限于对境内主体资金支持的时间、金额、途径和方式，有关资金往来、利润转移安排等情况。

二、关于信托持股情况：公司控股股东 Phoenix ZKH Limited 上层信托所涉相关合约及资管安排的主要内容，包括但不限于信托的具体方式、信托管理权限、信托或资产管理费用、合同的期限及变更终止的条件、信托资产处理安排、合同签订的时间及其他特别条款、导致实际控制人在公司中拥有权益的股份变动的时间及方式等。

三、关于股份代持及员工激励计划：（1）公司股份代持形成的原因、演变情况、合法合规性、是否存在纠纷或潜在纠纷、是否存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有公司股份；（2）员工股权激励计划的合规性，包括但不限于股权激励计划履行外汇管理等境内监管程序的情况，股权激励计划是否存在未明确授子对象的情况。

四、关于个人信息保护、数据安全情况：（1）公司及参控股公司、主要境内运营实体开发、运营的 APP、小程序等产品情况，说明是否涉及向第三方提供信息内容，如提供，说明信息内容的类型，以及信息内容安全保护的措施；（2）收集及储存的用户信息规模。数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

据了解，作为中国领先的MRO采购服务平台，震坤行可为客户提供一站式的MRO采购和管理服务，并为行业价值链上的参与者提供数字化的履约解决方案。为满足不同类型客户的需求，震坤行有“震坤行”及“工邦邦”两个平台，其中，“震坤行”平台主要服务于中大型企业，“工邦邦”平台则服务于小微企业。若从经营模式上来区分，震坤行则属于典型的“自营”模式，即从供应商处购买产品后，直接销售给客户，2022年时，其产品收入占比高达97%，虽然公司自2019年2月便推出了市场模式，但2022年时来自平台的服务收入占比则不到3%。

从产品端来看，震坤行的SKU涵盖了所有主要的MRO产品线，包括了备品备件、通用耗材、行政物资、加工制造和化学品等。截至2022年12月31日，公司平台上可用的SKU数量约为1730万个。丰富的产品可满足客户常用和长尾产品的需求。

在配送网络方面，震坤行已覆盖了中国大多数的主要工业中心，建立起了全面的履约网络。截至2022年12月31日，震坤行的履约网络包括了30个库存存储和大宗运输配送中心、90个快速产品配送中转仓库，以及约3600台EVM智能自动售货机，可在客户现场按需订购。此外，震坤行还提供端到端、甚至端到桌面的全面最后一英里履行服务，以满足客户复杂多样的交付需求。

从客户端来看，2020至2022年，震坤行服务过的客户数量分别为3万多、5.2万、5.8万，呈稳步增长趋势。值得注意的是，2021年客户数量的大增得益于线上经济的崛起，震坤行亦从中获益。且从多项数据能看出，大型企业对震坤行的黏性相对较强。比如平台前500名客户从2020年到2022年的平均GMV分别为590万、970万、1010万，稳步提升;2020年GMV前500的客户中的91%亦在2022年与震坤行进行了交易。

得益于客户数量的增加以及客户平均GMV的提升，震坤行2020至2022年的收入分别为46.86亿、76.55亿、83.15亿元人民币，年复合增速超33%。

关键词：